ベンチャーキャピタル法務
リスクを見極め、投資を前に進める。
ファンド組成から英文投資契約・エグジットまで、VC・CVCの法務を一貫して支援を行います。
大阪を拠点に、弁護士としてVC・CVCの投資契約・ファンド法務に対応しています。
VC・CVCの投資実務において、以下のような業務に対応しています。
- CVC含む投資事業有限責任組合の組合契約書の作成
- 多様な投資スキームに応じた契約書の作成・レビュー
- エグジット、ファンド解散手続の法的支援等
Overview 業務概要
ベンチャー投資の現場は、複数の投資家、発行会社、既存株主など関与者が多く、契約調整の複雑さと納期のタイトさが常につきまといます。
当事務所は、GP（無限責任組合員）が決定した投資案件を滞りなく実現するべく、法務面がボトルネックとならないようクイックに対応します。
投資事業有限責任組合契約の作成から投資実行、海外関係者が関与する英文投資契約等への対応、エグジット、ファンドクローズまで。 市場標準（Market Standard）を熟知しており、投資案件とファンドの成功、そしてスタートアップの成長に向けて一貫して支援します。
契約書に潜むリスクを精査・指摘することは専門家として当然の責務ですが、単にリスクを列挙して投資を止めることはしません。 リスクを見極めた上で、許容範囲内か否かを判断し、あるいは修正案や代替案を提示することで、投資実行までを全力でサポートします。
顧問契約のクライアント様には、納期のご希望に沿った対応を徹底。
（原則1～2営業日以内での回答が可能）
専門性とクイックなレスポンスで、ファンド業務を支援いたします。
Experience 主な取扱案件
- 【LPS契約・ファンド組成支援】投資事業有限責任組合（ファンド）の組成に伴う投資事業有限責任組合契約（LPS契約）のドラフティング、金融庁への適格機関投資家等特例業務の届出支援
- 【CVC組成・運営体制整備】事業会社によるコーポレートベンチャーキャピタル（CVC）の組成スキームの立案、投資意思決定プロセスおよび運営面の設計を法務面から包括的に支援。
- 【シリーズA/B・優先株投資】 ミドル・後期ステージにおけるリード投資家としての参画に対し、優先株式を用いた投資契約・株主間契約のドラフティングおよびタームシート交渉を支援
- 【シード投資・J-KISS/CB】シードラウンドにおけるJ-KISS型新株予約権や新株予約権付社債（CB）等、コンバーチブル・エクイティを活用した投資実行に係る契約審査。機動的な投資実行と将来の各種リスクを考慮した助言を提供。
- 【海外投資・英文SAFE/SPA】米国デラウェア州法人等の海外スタートアップへの投資案件において、SAFE（Simple Agreement for Future Equity）等の英文投資契約を精査。クロスボーダー投資の法的リスク管理を支援。
- 【EXIT・M&A株式譲渡精査】 投資先スタートアップのM&A（エグジット）フェーズにおける株式譲渡契約（SPA）のリーガルレビュー
- 【エンジェル税制・契約設計】エンジェル税制の適用要件を充足するための投資契約条項の設計および確認手続の支援。スタートアップ投資における税制優遇措置の活用と、実務的な契約スキームの整合性を確保
- 【権利行使・紛争対応戦略】投資家としての権利行使・紛争対応
これらの実務経験を踏まえ、案件ごとに市場慣行とリスクのバランスを見極めた助言を提供します。
個別案件については、スポットでのご相談も可能です。
Scope of Practice 提供サービス
ファンド組成・法規制
Fund Formation / Compliance
- 投資事業有限責任組合（LPS）契約のタームシートおよび本契約の作成
- 適格機関投資家等特例業務（金融商品取引法第63条）の届出支援
- GP（無限責任組合員）の法人設立・スキーム検討
投資実行・契約実務
特にご依頼の多い領域
Investment Execution
- 投資契約書・株主間契約書・分配合意書の作成・交渉
- 優先株式・J-KISS・CB等の条項設計
- SAFE・NVCA型等の英文契約書（Cross-border）のドラフト・レビュー
エグジット・ファンド清算
Exit / Fund Dissolution
- M&Aに伴う株式譲渡契約書の作成・交渉支援
- 優先分配権（Liquidation Preference）の計算・確認
- ファンドの解散・清算および分配手続きの支援
紛争解決・権利行使
Dispute Resolution
- 投資契約に基づく是正請求
- 契約違反に基づく損害賠償請求
- 経営陣との対立やコンプライアンス違反への対応
Attorney Profile 弁護士紹介
浅田 渉 Wataru Asada
私は、事務所開設以来、ベンチャーキャピタル支援に注力してきました。
ベンチャーキャピタル投資の現場において、弁護士に求められるのは、複雑な投資契約・株主間契約書を読み解くことに加え、市場標準を理解した上で、案件を前に進める視点です。
私は、機敏なレスポンスを徹底し、投資家・起業家の皆様の意思決定を停滞させることがなく、適切な投資実行、スキーム構築、エグジットに向けた法的支援を全力で行います。
Fee Schedule 費用
顧問契約
年間稼働目安24時間〜
継続的に投資案件が発生し、契約レビューや論点整理を迅速に進めたいVC・CVC様には、顧問契約をお勧めしております。
ファンドの特性や投資基準を共有することで、法的リスクの管理とディールの円滑な遂行を両立します。
- 日常的な契約レビューや法律相談に対し、原則1〜2営業日以内で対応
- メール、電話、ウェブ会議、面談相談などに対応
- 法律相談、契約書の作成・チェック等に対応（年間稼働目安24時間〜。超過分は3万円（税別）/1時間）
- 法律顧問契約締結後、即時の業務開始が可能
- 紛争代理・プロジェクト案件等は別途お見積り
- 請求書および作業明細書を毎月送付。超過時間分は後払い
スポット契約
個別の投資案件、契約書レビュー、ファンド組成支援など、単発のご依頼に対応するプランです。事案の内容・分量・納期を踏まえ、事前に費用をお見積りします。
- 投資契約書・株主間契約書・英文契約書のレビュー
- ファンド組成（LPS契約策定・届出支援）への対応
- 案件の内容に応じて、タイムチャージ・定額・プロジェクト単位でお見積り
CONTACT お問い合わせ・初回相談
個別の投資案件（スポット契約）から、ファンド運営全体のサポート（顧問契約）まで、VC・CVCの法務に関するご相談を承っております。
プロジェクト案件や契約書の作成・チェック等のお見積り（ファイルのやり取りのみ）は無料です。
具体的な事案への法的助言を伴うご相談は、38,500円（税込）/1時間にて承っております。
原則24時間以内に返信のうえ、顧問契約またはスポット契約を締結された場合は、初回相談料を全額充当いたします。
相談料
正式契約締結で相談料を控除
Zoom・Teams等のウェブ会議
タームシート段階、契約ドラフト受領直後、投資実行前の論点整理段階でもご相談いただけます。
ご相談から対応開始まで
初回のお問い合わせから対応開始まで、通常数日以内で進行します。
案件内容・ご希望の対応をお知らせください。顧問契約をご検討中の場合も、その旨をご記載いただけます。
対応方針・納期・費用をご案内します。顧問契約の場合は、面談の上で最適なプランをご提案します（お見積り無料）。
内容にご同意いただいた後、速やかに業務を開始します。